bom dia. ninguém lê o rodapé do contrato até a fatura chegar. o problema quase nunca está no que te mostram em negrito, está no parágrafo que aprovaram com a luz apagada, literalmente. essa semana teve os dois: manobra no escuro e imposto na luz do dia. você anda assinando o quê sem ler?

[2ª edição do the Grid]

Em uma votação de menos de 8 minutos, fora da pauta e com o plenário praticamente vazio, a Comissão de Serviços de Infraestrutura do Senado aprovou na terça (14/07) um "jabuti" que pode custar dezenas de bilhões na sua conta de luz pelos próximos 30 anos.

O que aconteceu: o PL 5.017/2019 falava de desconto de tarifa para irrigação e aquicultura. Inofensivo. Só que o relator foi designado horas antes, e o texto voltou desfigurado: agora obriga a contratação compulsória de 2.500 MW de térmicas a gás natural e 4.900 MW de PCHs. A sessão tinha sido interrompida por falta de luz. Quando a energia voltou, aprovaram em votação simbólica, sem debate. A ironia se escreve sozinha.

Por que importa? Térmica inflexível a gás é o oposto de tudo que o setor vem construindo. Enquanto o integrador vende geração limpa e o comercializador monta portfólio no mercado livre, o Congresso amarra o consumidor cativo a energia fóssil cara, contratada até 2032 e paga até a década de 2050. Isso entra em encargo, dilui a competitividade da sua proposta solar e reprecifica o custo de energia de todo mundo na cadeia. É subsídio na veia da conta, não do orçamento.

Do outro lado: ainda não é lei. A aprovação não é terminativa, então o texto vai a plenário e pode cair ali, sob holofote (que foi justamente o que faltou na comissão). Entidades do setor já estão calculando o rombo.

Minha leitura: o padrão é velho, o valor é novo. Toda vez que querem socializar o custo de uma usina, o veículo é um projeto sobre outra coisa, votado no minuto em que ninguém está olhando. A boa notícia pra você: cada real de térmica fóssil na conta é um argumento de venda pra geração própria e armazenamento. O vilão te entregou o pitch de graça. 😅

Fontes:
→ CNN Brasil: Senado aprova "jabutis" bilionários em votação-relâmpago
→ PlatôBR: o "jabuti" que surgiu no Senado e pode custar bilhões

O imposto de importação do elétrico bateu 35% em 1º de julho, encerrando o cronograma do MOVER. No mesmo pacote, o governo manteve uma cota de isenção de cerca de US$ 463 milhões (perto de R$ 2,4 bilhões) que zera esse imposto. Só que ela não é pra você.

O que aconteceu: desde 1º/07, quem importa o carro pronto (CBU) paga os 35% cheios. Mas o Gecex renovou em 23/06, por seis meses, a cota com alíquota zero para kits desmontados e semimontados (CKD e SKD), válida até 31/12/2026. Traduzindo: a montadora que traz o carro em peças pra parafusar aqui não paga imposto. Quem compra o modelo importado inteiro, paga. A ANFAVEA ainda achou pouco e defendia acabar com qualquer benefício.

Por que importa? É COMEX puro, e é o meu quintal. Essa cota é política industrial: empurra a nacionalização (a BYD já monta o Dolphin Mini em Camaçari e escapa da taxa), o que no longo prazo é bom pro Brasil. O problema é quem financia a transição no curto prazo: você. As importações do segmento cresceram 127% no 1º semestre, mais de US$ 6,18 bilhões, numa corrida de antecipação de estoque. Ou seja, o repasse ao preço vai chegar com atraso, mas vai chegar. Pra quem faz eletroposto e integração solar + VE, ler esse calendário é margem.

Enquanto isso: o mercado não esfriou. O 1º semestre fechou com 215 mil eletrificados emplacados, +125%, com junho a 18,3% de participação. A demanda existe. A conta é que mudou de dono.

Minha leitura: protecionismo tem hora e lugar, e forçar fábrica no Brasil é defensável. O que me incomoda é o marketing. Vendem como "defesa da indústria nacional" o que, no seu bolso, é um imposto de 35% enquanto a montadora tem quatro anos de rampa protegida. A fábrica é deles. A conta da transição é sua.

Fontes:
→ Logcomex: imposto de importação para elétricos e híbridos chega a 35%
→ Canal VE: imposto sobre elétricos importados sobe para 35%

Marca no calendário: o cadastro na EPE para o 1º leilão de baterias do Brasil (LRCAP) fecha em 31/07. Depois dessa data, quem quer entrar no maior movimento de armazenamento da história do setor fica pra próxima.

O que aconteceu: a Portaria MME 136/2026 estruturou dois certames de reserva de capacidade dedicados a baterias, marcados para 02 e 04 de dezembro. Contratos de 15 anos, receita fixa corrigida por IPCA, início de suprimento em agosto de 2028. O leilão Nacional exige credenciamento no Sistema CFI do BNDES e conteúdo local, com escala mínima de 30 MW e tecnologia grid-forming. A janela de cadastro (15/06 a 31/07) é o pé na porta.

Por que importa? Isso muda o mapa pra cadeia inteira. Pro desenvolvedor, é receita contratada de 15 anos num mercado que ainda estava no achismo. Pro comercializador, abre estrutura de arbitragem e serviços ancilares que não existiam. Pro integrador, é o sinal de que armazenamento saiu do datasheet e virou modelo de negócio com contrato assinado. E a fila já está formada: há 18 GW de projetos de bateria preparados pra cadastro, com potencial de investimento na casa dos R$ 10 bilhões.

Enquanto isso: a indústria local se move junto. A WEG está erguendo em Itajaí a maior fábrica de BESS do país (até 2 GWh/ano), e a BYD anunciou até R$ 500 milhões numa linha de armazenamento estacionário. Conteúdo nacional deixou de ser discurso e virou critério de acesso à receita.

Minha leitura: todo mundo passou cinco anos falando "o Brasil vai ter mercado de bateria". O mercado chegou, tem data e tem BNDES atrás. Quem tratar isso como notícia de portal e não como prazo operacional vai assistir o concorrente cadastrar. Execução vale mais que planejamento perfeito, e execução aqui tem deadline: 31 de julho.

Fontes:
→ Canal Solar: MME define regras do 1º leilão de baterias (LRCAP)
→ MME: Portaria Normativa 136/2026

A pergunta que ninguém no grupo de WhatsApp está fazendo direito: o kit fotovoltaico vai subir no 2º semestre. E não é achismo, é a soma de três forças que se juntaram nesta semana.

O que aconteceu: primeiro, a China acabou com o reembolso de VAT de 9% na exportação de módulos em 1º/04, com reajuste estimado de 30 a 35% no kit. Segundo, os EUA oficializaram uma tarifa de 25% sobre produtos brasileiros, vigente a partir de 22/07, o que mexe no câmbio e no clima de investimento. Terceiro, o dólar rondava R$ 5,09 e o yuan R$ 0,75 no dia 20/07. Três alavancas de custo apertando ao mesmo tempo.

Por que importa? O ciclo de deflação do equipamento acabou, e isso reprecifica tudo pra frente. Pro integrador, timing de compra virou vantagem competitiva: quem travou estoque antes da virada do VAT tem margem que o vizinho não tem. Pro comercializador e pro profissional de projeto, o CAPEX por kWp para de cair, o que muda payback, proposta e a conversa com o cliente. O Brasil importa mais de 90% do equipamento e é o 2º maior comprador de módulo chinês do mundo (18 GW). Quando o yuan e a política comercial se mexem, o seu orçamento se mexe junto. Só que com três meses de atraso, escondido no preço do próximo container.

Do outro lado: câmbio é faca de dois gumes. O real ainda acumula valorização no ano, o que amortece parte do golpe. Mas a direção estrutural do custo do módulo é pra cima, não pra baixo.

Minha leitura: é aqui que quem visita fábrica na China ganha do analista que só lê release. O preço não sobe "porque sim". Sobe porque um burocrata em Pequim cortou um incentivo fiscal e um outro em Washington assinou uma tarifa. Quem entende a origem antecipa o efeito. Quem só constata, repassa o susto pro cliente e perde a venda.

Fontes:
→ Canal Solar: fim do reembolso de VAT chinês pressiona preço do módulo → InfoMoney: EUA oficializam tarifa de 25% sobre produtos brasileiros

Em 2025, o país desperdiçou 20,6% de toda a energia solar e eólica centralizada disponível, um prejuízo estimado em R$ 6,5 bilhões só para os geradores. Curtailment deixou de ser detalhe técnico e virou o maior argumento a favor da bateria.

O que aconteceu: o ONS cortou geração renovável em nível recorde por falta de rede e por segurança do sistema, concentrado no Nordeste, segundo o relatório da Volt Robotics. Só entre janeiro e abril de 2026, já foram cerca de 2,8 a 3 GWmédios cortados. E o pior: uma cautelar da ANEEL suspendeu o ressarcimento que o gerador deveria receber por esses cortes, num limbo regulatório que a agência prorrogou em maio.

Por que importa? Energia cortada é energia que ninguém vendeu e ninguém pagou por ela. Pro gerador, é receita evaporada. Pro comercializador, é volatilidade de preço e risco de contrato. Pro integrador de grande porte, é o sinal amarelo de que conectar mais geração na mesma rede saturada não resolve, armazenar resolve. A restrição de conexão já saltou de 20% para 33% dos pedidos entre 2023 e 2025. A rede virou o gargalo, e a bateria virou a chave.

Enquanto isso, lá fora: a Austrália triplicou a instalação de bateria residencial em 2025 (221 mil sistemas) com subsídio federal, e a Califórnia, que cortava renovável igual a gente, respondeu montando uma frota de 15,7 GW de baterias. O espelho é claro: onde o curtailment aperta, o armazenamento explode. O Brasil está exatamente no ponto da curva em que os dois viraram a chave.

Minha leitura: cortar 20% da geração e ainda brigar sobre quem paga a conta do corte é o retrato de um sistema que construiu a oferta e esqueceu de construir onde guardar. A resposta não vem de mais linha de transmissão daqui a dez anos. Vem de bateria, agora. Quem leu esse gráfico antes já está cadastrando projeto no LRCAP. Os outros vão descobrir pelo portal, no ano que vem.

Fontes:
→ Canal Solar: Brasil cortou quase 3 GW médios de solar e eólica em 2026 (Volt Robotics)
→ Business News Australia: instalação de bateria residencial triplica em 2025

O petróleo Brent furou os US$ 90 pela primeira vez em mais de um mês e bateu máxima de cinco semanas nesta terça (21/07). O gatilho: os Houthis declararam um bloqueio naval à Arábia Saudita no Mar Vermelho, e dois petroleiros sauditas já deram meia-volta.

O que aconteceu: na segunda (20/07), os rebeldes iemenitas apoiados pelo Irã anunciaram embargo marítimo à Arábia Saudita, levando a guerra entre EUA e Irã direto pra entrada sul do Mar Vermelho. Com o Estreito de Ormuz já sob pressão, os sauditas passaram a escoar cerca de 70% do petróleo pelo porto de Yanbu, no Mar Vermelho (saltando pra 4,6 milhões de barris/dia em junho). Agora, segundo a Rystad Energy, cerca de 2,5 milhões de barris/dia ficam sob risco. Se o Bab al-Mandeb fechar de vez, até 7% da oferta global de petróleo trava.

Por que importa? Parece distante, mas chega na sua planilha por dois caminhos. Primeiro, o petróleo caro (beirava US$ 70 antes da guerra, tocou US$ 126 no pico de março) empurra inflação e mantém o custo de capital lá em cima, o que encarece o financiamento de todo projeto solar e de bateria. Segundo, o Mar Vermelho move 15% do comércio marítimo mundial. Quando a frota desvia pela África, o frete e o seguro de contêiner sobem no mundo inteiro, e isso respinga na rota China a Brasil que carrega o seu módulo, o seu inversor e a sua bateria. É a quarta força de custo, somada ao câmbio, à tarifa dos EUA e ao fim do VAT chinês que citei lá em cima.

Do outro lado: ainda tem freio. Mediadores do Catar e do Paquistão negociam cessar-fogo, e há um estoque recorde de 1,35 bilhão de barris flutuando no mar que amortece o choque. Pode desinflar rápido. Ou não.

Minha leitura: aqui está a ironia que ninguém no setor vai dizer em voz alta: caos no Golfo é o melhor marketing que a geração distribuída nunca pagou. Cada barril que trava no Mar Vermelho é um argumento a favor de gerar no seu telhado e guardar na sua bateria, longe de estreito, de milícia e de câmbio. Dependência de energia importada é risco. Autonomia é ativo. Quem vende só painel, vende commodity. Quem vende independência energética, vende num mundo onde o Estreito de Ormuz vira manchete a cada seis meses. 😅

Fontes:
→ OilPrice: Houthis declaram bloqueio naval à Arábia Saudita
→ Al Jazeera: Saudi condena bloqueio e o impacto no mundo

Energia sem release requentado. Toda terça, o que aconteceu no setor e, principalmente, o que fazer com isso antes do concorrente. A leitura de quem está na trincheira, não na arquibancada.

BESS, mobilidade elétrica, mercado livre, regulação e COMEX, na língua de quem opera: integrador, comercializador e profissional de energia. Com opinião de quem visita fábrica na China e fecha negócio no Brasil.

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até terça que vem!